В последних версиях FreeBSD по умолчанию telnet работает в семибитном режиме. Поэтому для входа на другую машину нужно использовать команду telnet -8 host, любо поместить строку
default set outbinary
в файл .telnetrc в вашем домашнем
каталоге.
Можно также поставить из портов приложения telnetx или ssh, последнее даст кроме всего прочего компрессию трафика и обеспечение безопасности.